南 京 康 尼机 电 股 份 有 限 公 司

淡黄色节约技术状态区恒达路 19 号)

首 次公 开 发 行 股 票 招 股 说 明 书

( 申 报 稿)

保举机构(主承销品贱卖商))

浦东新区铁圈球场路 618 号 )

成绩综述

发行自有资金典型 人民币权利股 A 股)

发行股数 7,230 万 股,后发行 公司养家费绝对的 的 25. 02%

每股面值 人民币 元

每股股价 【】元

估计宽慰日期 【】年【】月【】日

要上市的安全的交易税 上海安全的交易税

发行后首都的绝对的 28,891. 33 万股

公司同伙淡黄色分娩 Cheng College资产古典音乐 营保密的责 司、山西光

大进把持凯德中国1971 钓鱼台节约与钓鱼台节约 状态公司接受报价 :自营公司自有资金 票首

公状态行上市 三十六天 月内,不转 让他或付托他 人管

理 其 直 接 或 者 不直截了当的 持 有 的 公司 首 次 野外 发 行 股 票前 已 发 行 的 股

份, 做错由公司 回购其正好或 不直截了当的野外 公司基本的公状态展 行股

票前发行的自有资金。

公司导演金元贵、陈 颖奇、高文明 、刘雯平,监 张金雄、

林庆子,上级饲养员 员徐官南、朱 卫东、顾美华 、陈磊、史翔 、

王娅董、唐伟华接受报价: 自营公司自有资金 基本的野外状态门票 上市上市日 起三

十六月内, 让他或付托他 人类实行它的正好 或不直截了当的懂得 的公

公司基本的公状态展行自有资金 先前发行的自有资金 份,也不得不 公司回购其正好 接或

这次发行前同伙懂得的养家费 者不直截了当的野外司首 次公状态行自有资金 曾经在票领先收回 养家费。在担 任公

血液循环限度局限、同伙持股 司导演、掌管或上级实行层 工蚁时间, 每年转弯 自有资金还心不在焉完毕 过其

志愿的锁定养家费的接受报价 正好或不直截了当的所 懂得公司 养家费数的 25% 。从传出 邮局邮局 的半

年内,不正好让 或不直截了当的懂得 公司养家费。

公司提取岩芯技工 瑞权、李恒文、刘 落明、子时文、刘斌

坤、张伟 、茅飞 、陆启宇 、朱志勇承 诺:自公 基本的公状态行自有资金 状态

上市上市日起三十 六月内, 非让或佣钱 让旁人实行它 正好

或许不直截了当的野外司 基本的公状态行 自有资金在自有资金发行领先就曾经发行了。 的养家费, 不得不 也

公 司 回 购 其 直 接或 者 间 接 懂得 的 公 司首 次 公 开 发行 股 票 前 已 发

行的养家费。

除上述的同伙除了 同伙接受报价 :自营公司自有资金票 自上市之日起十

两个月内,不转 让他或付托另一个别的 实行它的正好或 不直截了当的野外 司首

次公状态行自有资金票前已 发行的养家费 ,做错由公司 回购其正好或 者间

最初股票上市的公司 在开展自有资金推销领先 已发行的养家费 。

保举机构(主承销品贱卖商) ) 国泰安全的莒南安全的 限公司

招股说明书签字日期 2012 年 5 月 28 日

1-1-2

发行人状况

发行人与董事会、监事、高层实行接受报价 招股说明书和招股说明书其摘要不在。

假记载、给错误的劝告性的陈说或有意义的事物忽略,像这样它的确凿性、正确、完成性承 个性与个性

联盟法律责。

公司符合人及符合人、会计员工机构符合人的典当 招股说明书和招股说明书

财务会计员工信息的确凿性、完成。

中国1971证监会、以此类推政府部门在这一成绩上作出的究竟哪个确定或评论。,它们都心不在焉表现摆脱。

对发行人自有资金的价格作出实体判别或保证书。 相反的是什么

陈说的虚伪陈说。

由于安全的法的规则,依法发行自有资金后,发行人经纪和进项的代替物,由发

行人幻想责,像这样发作的花费风险,花费者对此符合。

花费者若对招股说明书和招股说明书其摘要在究竟哪个怀疑,讨教本身的自有资金经纪人

人、专门律师、会计员工师或以此类推专业导师。

1-1-3

要紧当心事项

we的所有格形式提示花费者当心的里德本招股说明书的风险元素。 ”部门,特别

当心以下事项:

一、养家费接受报价

公司同伙淡黄色分娩Cheng College资产古典音乐营保密的责司、山西快乐金控凯德中国1971

公司钓鱼台节约与钓鱼台节约状态公司接受报价:自营公司自有资金票首公状态行上市日起三十六

个月内,非让他或付托另一个别的类实行它的正好或许不直截了当的野外公司基本的公状态展行自有资金

先前发行的自有资金份,做错由公司回购其正好接或不直截了当的野外公司基本的公状态展行自有资金

先前发行的自有资金份。

公司导演金元贵、陈莹齐、高文明、刘雯平,监张金雄、林庆子,上级管

理员工徐官南、朱卫东、顾美华、陈磊、史翔、王娅董、唐伟华接受报价:自营公司自有资金

票首公状态行上市三十六天月内,非让他或付托另一个别的类实行它的正好或

者不直截了当的野外公司基本的公状态展行自有资金前发行的自有资金,做错由公司回购其正好接或

者不直截了当的野外公司基本的公状态展行自有资金前发行的自有资金。在使忙碌公司导演、座堂主任或

上级实行工蚁时间,每年转弯自有资金还心不在焉完毕过其正好或不直截了当的所懂得公司养家费数的

25%。从传出邮局邮局的半载内,非让 其正好或不直截了当的野外司养家费。

公司提取岩芯技工瑞权、李恒文、刘落明、子时文、刘斌昆、张伟、茅飞、

陆启宇、朱志勇接受报价:自营公司自有资金票首公状态行上市三十六天月 内,不

转 让 或 者 委 托 他 人 管 理 其 直 接 或 者 间 接 持 有 的 公 司 首 次 公 开 发 行 股 票前 已 发 行

的养家费,做错由公司回购其正好接或不直截了当的野外公司基本的公状态展行自有资金在自有资金发行领先就曾经发行了。

的养家费。

除上述的同伙除了同伙接受报价:自营公司自有资金票自上市之日起十两个月内,不转

让 或 者 委 托 他 人 管 理 其 直 接 或 间 接 持 有 的 公 司 首 次 公 开 发 行 股 票 前 已发 行 的 股

份,做错由公司回购其正好接或不直截了当的野外公司基本的公状态展行自有资金先前发行的自有资金

份。

1-1-4

二、公司彩金分婚配战略与现钞彩金比率

经公司 2011 暂时同伙年度接触沉着经过。,公司分赃后的彩金分婚配战略如次:

1、公司是变得轻快的、持续、无变化的的复发分婚配战略,公司复发分派应报账珍视

花费者的有理花费报答与事情;

2、公司可以支票兑现现钞、自有资金、现钞和自有资金相联合集团的复发分派。,复发分

不应超越累计可分派复发的射程,不伤害公司的可持续性;

3、公司可举行中期现钞彩金分派;当初公司了解的复发是确实的的。,

现钞分派复发不在水下分派复发了解 20%; 确保现钞恰当的

论彩金分派的假设的事情,可以以自有资金彩金的方法分派。特任年度复发分派

本概要董事会由于任务规则礼仪。,经公司同伙大会认可;

4、公司导演会未做出年度现钞复发分派预案或年度现钞复发分派生水垢缺乏

20%的,活期成绩报告单应指示的报账、公司保留资产的应用密谋和达成草案,孤独董

这件事葡萄汁有孤独的建议。;

5、公司的复发分婚配战略得到了认可和认可。

宣布孤独建议。

、中西部及东部各州的县议会反省后,报纸同伙的接触提议经过。。公司导演会、中西部及东部各州的县议会

同伙大会应配药思索孤独董事的窘境、内部掌管

大众花费者的建议;

6、公司复发分婚配战略将生计剪辑和无变化的性。,假设要核算复发分婚配战略

的,同伙权利辩护应以启动为假设的事情,由公司导演会、中西部及东部各州的县议会举行调查游行示威。

联合集团地产竞赛在大会的提案中、公司财务状况、浅谈公司资金销路的预调

使明显与解说,使担忧核算复发分婚配战略的投标需经公司导演会沉着、中西部及东部各州的县议会述评

送交公司同伙大会认可,孤独董这件事葡萄汁有孤独的建议。,核算后的复发点

分婚配战略不得违背安全的的使担忧规则。。公司刑柱同伙

大会沉着该法案时,为大众同伙试图体系开票

使做有利地位。

公司说得通了淡黄色康尼机电保密的公司,由Shar 对出生

更加达成草案了三年的复发分派。, 境遇请参阅招股说明书第十一部门。 管

1-1-5

层的议论和剖析。

公司彩金分婚配战略的小事,请参阅招股说明书第十四部门 彩金分

婚配战略 ”

三、大约这次公状态行前公司滚存复发的达成草案

由于大众 司 2011 同伙年年的大会决议,这次发行前的公司未分派复发

公公司基本的公状态展行自有资金并上市后由新老同伙按持股生水垢协同拿。

四、国有股向社会保障基金转变

由于州社会保障制度的履行办法

公司〔2009〕94 号) 的 规则 ,由江苏省财政厅与NA订约草案

《公司国有股权部门让信》(苏彩子) 编号)认可, 公司发行 A 股并上

市后, 公司国有同伙淡黄色工Cheng College资产古典音乐营保密的责司钓鱼台节约与钓鱼台节约状态公

公司有产者本身的公司 不知凡几的自有资金和 万股 723 万股,按

这次发行 7,230 养家费让给州社会保障基金联邦储备委员会。假设公司真的把它寄出去

行 A 现货号码核算,淡黄色工Cheng College资产古典音乐营保密的责司钓鱼台节约与钓鱼台节约状态

公 司 划 转 给 全 国 社 会 保 障 基 金 理 事 会 的 本 公 司 股 份 数 量 按 照 实 际 发 行数 量 作 出

类似核算。

五、提示花费者当心风险元素达到目的随球风险

(1)首要客户集达到目的风险

公司属于坐火车旅行直达运输配件从事创造的轨道 车门体系及互相牵连引起供应者,

系轨道车 汽车从事创造归程位置公司。眼前,公司的首要客户是中国1971南车、中国1971

北部各州轿车树枝汽车创造公司,比方南方吹来的机器脚踏车四重奏、株州市南车、南车镇、北部各州训练与北部各州训练

姓等。 2009、2010、 2011 年年 2012 年 1- 3 月,公司贱卖给前五名客户

收益,分袂核算公司年度贱卖收益 、、和 。兼并

集 团 客 户 后 的 前 五 大 客 户 的 销 售 收 入 , 分 别 占 公 司 当 年 销 售 收 入 的 、

、 、 , 对 第 一 大 客 户 中 国 南 车 的 销 售 收 入 分 别占 公 司 当

年贱卖收益的 、、 、 。

1-1-6

在我国轨道汽车货车的最低载重量创造产业格式无变化的的局面下, 公司短期客户集合度

它仍将做高尚的的程度。,首要客户流失,会给公司出生业绩发作负面感染。

(二)地产政策代替物的风险

同属一个别的时期的城市坐火车旅行直达运输首要以地铁和轻便铁道为代表,它才能大。、高效率、低污

染、烈度的指路。跟随中国1971的节约和 都市化 的要害开展,城市客运最大限度的急剧补充,

最大限度的更强的城市交通体系结构、松懈交通阻塞,大中城市确实的开展城市坐火车旅行

鉴于交通的城市公共交通工具体系。国务院办公厅大约提高城建任务的预告

破土实行预告书《大约履行本地化的建议》 城市惯例

城市坐火车旅行直达运输开发区预调, 中国1971的城市坐火车旅行直达运输开发区进入了一个别的要害开展的时间。

我 同时,

州科学院中临时预调纲领、中临时坐火车旅行系统预调 2008 调

坐火车旅行开发区全、第十二五预调,在很长长度时间内,我 全国坐火车旅行开发区仍在举行

将做持续开展时间 。出生地产政策条件会有有意义的事物代替物,可能会使遭受一家公司

市場環境与开展圈占的代替物,给公司的事情促使风险。

(三)塞满事变给产业开展促使的风险

轨道汽车配件才能正好感染坐火车旅行直达运输安全,公众的巡回趣味

有助于互相牵连。像这样,产业达到目的有意义的事物事变(如 7。23雍文线录音带盒列车变乱或将在

在必然时间内,它将对开展发作不顺感染。。

“7· 变乱发作后23起雍文线列车变乱,高铁片 开展观点有很大核算。,铁

途径花费开发区安排迟钝。尽管不愿意we的所有格形式公司的首要事情收益是首要的 源自城市 城市坐火车旅行直达运输推销,受

这一元素的感染保密的。,但假设高铁花费和开发区安排持续,是否在出生几年,

坐火车旅行花费生水垢急剧减少。,将感染坐火车旅行支线体系推销销路的增长。,给公司

出生公司生水垢更加扩充,扩充高速坐火车旅行引起推销的负面感染。

( 四)应收账户信用 占比 较高的风险

公司首要为RA试图门体系及以此类推相配引起。,产业贱卖结

临时信用限期,公司终点站应收账户信用算术较高。2009 年 、2010 年 、2011 年根儿以

及 2012 年 3 月杪 ,公司应收账户信用净数分袂为 17, 万元、13, 万元 、

26, 万元 和 32, 万元,现期游资生水垢为 、

1-1-7

、 和 。 2009-2011 年根儿,应收账户信用净数与营业收益之比

侦查是 、 和 。

丰盛的的应收账户信用会感染公司的资金事业,给

公司的营运资产促使了必然的压力。假设公司的归程位置客户的归程事业持续容易,或许公司

未能无效提高类似的会计员工实行,将会给公司资产周转和经纪业绩发作不顺影

响。

( 五)股权分权、心不在焉实践把持人的风险

公司说得通以后,前后崇尚个别的价格 公司价格和谐。公司经过 实行主干

提取岩芯技术 经纪者懂得公司养家费 ,新旧结成的状态、给公司具有 崇高的认可

提取岩芯同胎仔,无效提起公司的持续性、康健、要害开展,但这也使遭受了公司的所有。

权利下放的事实。

公司股权对立疏散,无刑柱同伙和实践把持人在。大约招股说明书的签字

日,最初大同伙淡黄色工Cheng College资产古典音乐营保密的责 公司持股生水垢为 。公司

股权体系结构分权,上市后有可能相称公司的目的。,假设公司被收买,

将使遭受公司把持权的使变为,以生产经纪公司 开展促使潜在风险。

(六)履行后货币贬值和分期偿还补充的风险

募集资产 花费 伸出实 施后, 公司预 每个密谋 年新 递加常客 资产折扣价格 旧 及 分期偿还

3, 万元。 在 资产筹措伸出建成投产前,伸出的新

增加股份产折扣价格 旧及分期偿还将会给公司利润最大限度的发作不顺感染。

1-1-8

目 录

最初节 释 义 ………………………………………………………………………………………. 13

居第二位的节 概 览 ………………………………………………………………………………………. 20

一、 发行人简介 …………………………………………………………………………………………….. 20

二、 首要同伙及实践把持人简介 ……………………………………………………………………….. 21

三、 公司首要财务数据和财务指标 …………………………………………………………………. 22

四、 这个成绩的基本局面 ……………………………………………………………………………………. 24

五、 募集资产适用 ………………………………………………………………………………………….. 24

第三链杆 这次成绩综述………………………………………………………………………….. 26

一、 这个成绩的基本局面 ………………………………………………………………………………… 26

二、 使担忧成绩的每边 ……………………………………………………………………………… 27

三、 发行人与中间阶段的权利相干…………………………………………………………………….. 29

四、 与现期上市使担忧的要紧日期 …………………………………………………………………. 29

四个节 风 险 因 素 ………………………………………………………………………………… 30

一、 首要客户集达到目的风险 ………………………………………………………………………………… 30

二、 宏观节约与地产风险 ………………………………………………………………………………… 30

三、 财务风险 ………………………………………………………………………………………………… 31

四、 技术发明风险 ………………………………………………………………………………………….. 32

五、 推销竞赛风险 ………………………………………………………………………………………….. 33

六、 筹资风险与花费伸出 ………………………………………………………………………….. 33

七、 公司生水垢神速扩张引致的实行风险………………………………………………………………. 34

八、 股权疏散、心不在焉实践把持人的风险 …………………………………………………………… 34

第五节 发行人的基本局面 ………………………………………………………………………. 35

一、 发行人基本信息 ………………………………………………………………………………………. 35

二、 发行人的重组与确立或使安全 ……………………………………………………………………….. 35

三、 发行人的孤独经纪 ………………………………………………………………………………… 40

四、 资金存量与有意义的事物资产重组的状态与变迁 ……………………………….. 43

五、 发行人先前的验资感受 ………………………………………………………………………………… 87

六、 发行人的棉纸体系结构 ……………………………………………………………………………………. 89

七、 发行人懂得、养家费公司 …………………………………………………………… 92

八、 发起人、懂得发行

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